Là một nhà giao dịch ngoại hối, hẳn bạn đã từng được nghe đến thuật ngữ Hedging. Vậy Hedging là gì? Nguyên tắc và chiến lược Hedging hiệu quả trong Forex. Mời các bạn theo dõi bài viết dưới đây để tìm câu trả lời.
1 Hedging là gì ?
Hedging ( bảo hiểm rủi ro) là chiến lược phòng ngừa rủi ro được các nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ danh mục đầu tư của họ khi thị trường bất lợi. Hedging được xem như một dạng bảo hiểm của nhà đầu tư. Để được hưởng bảo hiểm này, nhà đầu tư phải bỏ ra một mức phí tương đương.
Chiến lược hedging là mở một vị thế đối nghịch với vị thế hiện tại đang đầu tư. Khi thị trường đi ngược lại với vị thế hiện tại thì vị thế đối nghịch được mở ra. Nếu nhà đầu tư bị thất bại ở vị thế này sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận ở vị thế kia.
Nếu bạn là trader thường xuyên giao dịch với khối lượng lớn. Bạn nên sử dụng phương pháp Hedging. Trong thị trường Forex, Hedging được áp dụng trong 3 trường hợp:
- Là một công cụ, hình thức bảo vệ trader ngắn hạn khi các trader lo sợ thị trường sẽ có nhiều biến động về giá.
- Các nhà đầu tư sử dụng Hedging nhằm bảo vệ danh mục đầu tư nếu họ vẫn tin tưởng vào phán đoán ban đầu mặc dù thị trường vẫn tiếp tục đi theo hướng xấu.
- Khi vị thế hiện tại đang bị thua lỗ quá nhiều, các trader sử dụng Hedging để mở vị thế đối nghịch nhằm kiếm lợi nhuận bù đắp và phần lỗ đó.
2 Nguyên tắc phòng ngừa rủi ro trong giao dịch forex
Mặc dù được xem là bảo hiểm rủi ro cho các trader, nhưng nếu biết cách sử dụng, Hedging vẫn có thể mang lại lợi nhuận cho các trader.
Vì phải trả phí nên hầu hết các trader mới hoặc ít giao dịch không sử dụng Hedging. Thậm chí có một vài nhà giao dịch đã hiểu sai về nguyên tắc phòng ngừa rủi ro trong Forex. Họ đặt một giao dịch cùng khối lượng và theo hướng ngược lại với giao dịch chính ngay cùng thời điểm.
Nguyên tắc đúng yêu cầu các nhà giao dịch phải nắm giữ các giao dịch mua và bán đồng thời trên cùng một cặp tỷ giá. Hedging thường được sử dụng để tạm dừng lãi hoặc lỗ của vị thế chính trong khi thị trường đi ngược hướng kỳ vọng.
Giả sử thị trường đang đi lên và bạn sử dụng bán khống. Để phòng ngừa rủi ro, bạn có thể đặt một lệnh mua để tạm thời giữ vị thế bán khống đó cho đến khi thị trường quay lại có lợi.
Sau khi giá breakout hỗ trợ, trader mở lệnh Sell. Đến khi giá giảm xuống như kỳ vọng thì thị trường bắt đầu điều chỉnh tăng. Để phòng ngừa rủi ro cho vị thế bán, trader sẽ mở một vị thế mua dựa trên đợt pullback tăng này. Khi một đợt pullback kết thúc, vị thế Hedging sẽ được đóng lại. Thị trường tiếp tục xu hướng giảm.
Nhiều trader cho rằng khi sử dụng chiến lược Hedging sẽ không có rủi ro và họ giữ vị thế này rất lâu nhưng đó là hoàn toàn sai lầm. Khi giữ giao dịch Hedging quá lâu sẽ liên quan đến nhiều chi phí phát sinh khác, trong đó có phí qua đêm, đôi khi các loại phí này lại dẫn đến khoản lỗ lớn, khiến cho việc sử dụng chiến lược Hedging không hiệu quả.
3 Chiến lược phòng ngừa rủi ro trong Forex
Dưới đây là 3 chiến lược những trader chuyên nghiệp thường sử dụng để phòng ngừa rủi ro trong Forex.
3.1 1. Chiến lược Hedging trực tiếp
Đây là chiến lược đơn giản nhất, kể cả các nhà đầu tư mới cũng có thể dễ dàng sử dụng. Các nhà đầu tư sẽ cùng thực hiện lệnh mua và bán cùng một lúc trên một cặp tiền tệ với khối lượng và mức giá giống nhau. Sau khi đặt lệnh đối ứng, các trader theo dõi hành động giá để xác định hướng đi của giá. Từ đó đưa ra quyết định đống lệnh có lợi nhất.
Ví dụ dự đoán cặp tiền USD/CHF sẽ tăng mạnh trong thời gian tới nên bạn đặt lệnh mua 1 lot với cặp này. Sau đó thị trường có biến động xấu và ảnh hưởng đến giá của cặp tiền USD/CHF. Lúc này bạn sử dụng chiến lượng hedging trực tiếp, bạn đặt lệnh bán 1 lot cặp USD/CHF. Cả hai lệnh mua và bán đều được đặt ở mức giá 0.9989.
Nếu tỷ giá USD/CHF tăng, lệnh mua sẽ lời và lệnh bán sẽ lỗ. Bạn nghĩ thị trường đang đi đúng hướng nên đóng lệnh bán hoặc đặt stop loss. Khi ấy, bạn sẽ thu về lợi nhuận cho lệnh mua dài hạn và mất một khoản khí cho lệnh bán.
Điểm khó nhất của chiến lược này là khả năng phán đoán thị trường và đóng lệnh đúng lúc của mỗi người.
3.2 2. Hedging bằng các cặp tiền liên quan
Các trader chọn các cặp tiền tệ có mối tương quan với cặp tiền muốn giao dịch để mở vị thế phòng ngừa rủi ro.
Đầu tiên nếu 2 cặp tiền đó có mối tương quan nghịch chiều, các nhà giao dịch sẽ mở hai vị thế giống nhau. Nếu sự tương quan giữa hai cặp tiền tệ là thuận chiều, họ sẽ mở hai vị thế đối nghịch nhau.
Nếu các cặp tiền có mức tương quan âm thì nó là tương quan nghịch. Ngược lại, nếu cặp tiền có mức tương quan dương thì nó là tương quan thuận chiều.
Mức tương quan trên + 0.8 và dưới – 0.8 là mức tương quan mạnh mẽ nhất. Cặp tiền này không có bất cứ mối tương quan nào nếu chỉ số tương quan bằng 0.
3.3 3. Hedging sử dụng hợp đồng quyền chọn
Đây là công cụ Hedging được sử dụng phổ biến trên thị trường chứng khoán. Khi áp dụng trên thị trường Forex, broker cần cung cấp loại sản phẩm phái sinh này cho trader của mình. Nhưng số lượng broker có cung cấp sản phẩm này rất ít và chỉ trên một số loại tài sản cơ sở.
Vị thế mua trên tài sản sẽ được Hedging bằng một vị thế mua trên Put Options (Quyền chọn bán) của loại tài sản đó.
Vị thế bán trên tài sản sẽ được Hedging bằng một vị thế mua trên Call Options (Quyền chọn mua) của loại tài sản đó.
Có 2 lưu ý dù lựa chọn chiến lược Hedging nào trong bất kỳ 3 chiến lược trên:
- Vị thế hedging phải có cùng khối lượng giao dịch với vị thế chính.
- Khi thị trường quay trở lại đúng hướng kỳ vọng trên vị thế chính thì vị thế phòng ngừa rủi ro sẽ được đóng lại. Và thời điểm chính xác hoàn toàn dựa vào từng trader.
4 Kết luận
Trên đây là những điều cần lưu ý khi sử dụng chiến lược Hedging để bảo vệ tài khoản và giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất. Nếu bạn còn thắc mắc về chiến lược này hoặc muốn tìm hiểu thêm thông tin về thị trường Forex, bạn có thể tham khảo tại Vantage. Vantage vừa là sàn ngoại hối uy tín tại Việt Nam, vừa là trang thông tin cập nhật nhanh các tin tức sự kiện kinh tế. Tính thanh khoản cao được cung cấp bởi các ngân hàng lớn trên thế giới và nguồn thông tin được cung cấp bởi các đối tác chiến lược quan trọng của Vantage.
Mở tài khoản giao dịch tại Vantage.
Ngoài ra bạn có thể đăng ký khóa học ngoại hối để tìm hiểu kỹ hơn các kiến thức Forex cũng như được hướng dẫn chi tiết về cách giao dịch ngoại hối tại The Van Training Center Khi đăng ký khóa học bạn có cơ hội nhận các chương trình khuyến mãi hấp dẫn của Vantage.
Nguồn tham khảo:
https://soriaforcongress.com/position-trading-la-gi/
Nhận xét
Đăng nhận xét